Jefferies, United Airlines için olumlu görüş bildirdi, gelir ivmesi ve kâr marjı potansiyeli görüyor
Investing.com — United Airlines hisseleri, Jefferies’in daha güçlü rezervasyonları ve maliyet avantajlarını vurgulamasının ardından destek kazandı. Jefferies, havayolu şirketini Delta Air Lines ile birlikte Alım tavsiyesine yükseltti.
Jefferies, sektör genelindeki gelir artışının “premium, markaya sadık havayollarına en uygun olduğunu” belirtti. Bu havayolları, merkezlerinden yüksek marjlarla ekonomi koltuklarını satıp uçurabiliyor. Ayrıca düşük maliyetli taşıyıcıların geri çekilmesinden en fazla yararlanan şirketler olarak öne çıkıyor.
Bu çerçevede United, en dikkat çekici marj hikâyelerinden biri olarak tanımlandı.
Jefferies’e göre, United yönetimi “üçüncü çeyrek ve dördüncü çeyrek için en iyimser görünüme sahip. İki aylık ileri rezervasyonlar yıllık bazda çift haneli artış gösteriyor. Ayrıca EWR (Newark) normalleşme yolunda ilerliyor.”
Analistler, Delta’ya benzer şekilde, dördüncü çeyrekte uygun koltuk mili başına toplam gelirde yıllık bazda üç puanlık ardışık iyileşme modellediklerini belirtti.
Jefferies, United’a özgü olarak, kabin görevlileri sendikası anlaşmasına bağlı maliyet zamanlama avantajlarına dikkat çekti. Bu anlaşmanın şimdi 2026’ya kayması bekleniyor. Firma şunları söyledi: “Bu durum, 2025 için dördüncü çeyrek hisse başına kazancı 3,47 dolara çıkarıyor ve 11 dolar/hisse ile aralığın üst ucunda yer alıyor.”
Bu durum 2026’da birim maliyetleri %3,3’e yükseltse de (konsensüs %2,5’in üzerinde), Jefferies gelir stratejisinin marjların genişlemeden önce sabit kalmasına olanak tanıyacağını savundu.
Analistler, marjların “2025’teki %8’den 2028’e kadar %10’a doğru” yükseleceğini öngörüyor. Jefferies, güçlü ileri rezervasyonlar, olumlu merkez dinamikleri ve gecikmiş maliyet baskısı ile United’ın sektörde 2025-26 kazançlarına yönelik en yüksek yükseliş potansiyellerinden birini sunduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
